資産運用まるわかり事典

「もちあい放れにつけ」とは、長期間、低位で低迷している相場は、必ず反発するときがくるから、もちあい圏内から上昇に転じた相場は買い、という意味の格言で、個別銘柄でも同じことがいえます。

通常、業績や材料に魅力を感じることができない銘柄は、長い間安値で放置されていて、このような株は、上放れすると新高値をつけるケースが多いです。

低迷を続けてきた株は、上値に買いのシコリもなく、上放れするにはちゃんと理由があります。

「新値にはだまってつけ」ともいわれますが、これには、もちあい圏にあった株が下値支持線を切って新安値をつけた場合は売れという意味もこめられています。

最近の株式投資ブームとともに投資信託を購入する個人投資家が増えています。ところが、次から次へと新しい投資信託が売り出されており、どの投資信託を買ったらいいのか迷っている方も多いのではないでしょうか。そんな方のために投資信託選びのための比較・チェックポイントをおさえておきましょう。

まず、投資対象を比較することにより投資信託は公社債投資信託と株式投資信託に大きく分類されます。MMFや中期国債ファンドなども公社債投資信託に分類されます。公社債投資信託を比較・分類する際のチェックポイントは主に債権の残存期間となりますが、外貨MMFでは通貨や金利の比較も重要です。

一方、約款上少しでも株式に投資することができるようになっている投資信託は株式投資信託と呼ばれ、非常に多くの投資信託が設定されています。株式投資信託を比較する際は、株式・債権の投資割合、アクティブ運用かパッシブ運用か、投資対象とする株式・債権の業種や国・地域などをチェックすると良いでしょう。

その他にも投資信託は、純試算額、純資産増加額、収益性、騰落率、リスク・リターン、運用コストなどの比較も重要です。投資信託を比較・選定する際には、モーニングスターなどの投資信託比較サイトや投資信託協会のホームページが役に立ちます。

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