資産運用まるわかり事典

ディスクロージャーとは、企業がステークホルダーに対して経営内容などの情報公開をすることをいいます。

企業活動の国際化や、資金調達手段の多様化が進む中で、ステークホルダーの利益保護の視点からもディスクロージャーの重要性は高まっています。

一般的に、企業や会社などが投資家や債権者などの利害関係者に対し、経営及び財務状況等をはじめ、各種の必要な情報を公開すること、またはそれを義務付ける情報開示制度を指します。

日本におけるディスクロージャー制度は、証券取引法によって定められたものと商法によって定められたものがあり、株式上場会社の場合は証券取引所などの要請によるものがあります。

また、企業のIR活動の一環として行われる任意の情報開示を含める場合もあるようです。

これら行為は基本的に、投資家が投資判断を行うのに必要な資料を提供するために株式を発行している企業により行われるものであり、事業内容や財務状況などを正確・公正かつ適時に開示することで、投資家保護（投資家の自己責任）を図ることが目的です。

※ステークホルダーとは、株主・従業員・消費者等の企業を取り巻くあらゆる利害関係者のことをいいます。

※IR（investor relations）
インベスター・リレーションズ / 投資家向け広報 / 財務広報と言って、企業（株式・社債などの発行体）が、投資家や金融機関など資金の出し手が求める情報を自発的に開示する活動のことを言います。

最近の株式投資ブームとともに投資信託を購入する個人投資家が増えています。ところが、次から次へと新しい投資信託が売り出されており、どの投資信託を買ったらいいのか迷っている方も多いのではないでしょうか。そんな方のために投資信託選びのための比較・チェックポイントをおさえておきましょう。

さて、投資信託の比較・分類ですが、まずは投資対象を比較すると、投資信託は大きく分けて公社債投資信託と株式投資信託の二つに分類されます。公社債投資信託は債権のみに投資します。公社債投資信託を比較・分類する際の主なチェックポイントは、組み入れられている債権の残存期間になります。

一方、規約上株式も組み入れ可能である投資信託は株式投資信託に分類されます。世界中の公社債に分散投資している投資信託でも規約上は株式の組み入れが可能であるため株式投資信託に分類されます。株式投資信託は投資する国や地域、株式と公社債の組み入れ比率などを比較することにより商品性を比較することができます。

投資信託比較サイトでは、このような情報のほかに投資信託の純試算額、純試算増加額、過去の運用成績、リスクとリターン、運用コストなどを一覧にして比較することができます。これらの情報を比較して自分の好みや運用する資金のタイプにあった投資信託をうまく選定していきましょう。

Posted in 初心者のための投資セミナー |

« 押し目待ちに押し目なし 利率 »