資産運用まるわかり事典

ファミリー・ファンドとは、ユニットと同じ条件（５年満期、当初２年は解約できません）の代表的な単位、安定成長型株式投資信託のことです。

特色として、ユニットを合同運用するという仕組みになっていることがあげられます。

この方式は、資産運用、管理面の合理化・効率化を図るために制度化されたものです。

毎月設定されるユニットの信託財産をベビー・ファンドとして、それを既存の５部門に分かれた株式や債券などの運用をマザー・ファンド（国内株、外国公社債、国内公社債、外国株と同転換社債、外国公社債、国内公社債）に組み入れて合同運用します。

ベビーはマザーの受益証券を購入する形式を取っていますが、直接運用もします。

ファンド・ファミリーは、アメリカで発展した概念です。

同一投信会社が販売する複数のファンドをファミリーとしてまとめ、投資家がファンド間を自由にスイッチできるようにしたものがファンド・ファミリーです。

ファンド・ファミリーのファンド間の自由な入れ替えは、手数料無し又は非常に安い手数料を可能とすることによって支えられており、投資家にとって投信保有の大きなインセンテイブとなっています。

投資信託とは投資家から集めた資金をひとつにまとめてファンドを組成し、株や債権などで効率的に運用する金融商品ですが、実に多くの投資信託が販売されておりどの投資信託を購入すれば迷ってしまうのが現状です。大切なお金を投資信託に投資する前に投資信託をじっくり比較して選別していきましょう。

さて、投資信託の比較・分類ですが、まずは投資対象を比較すると、投資信託は大きく分けて公社債投資信託と株式投資信託の二つに分類されます。公社債投資信託は債権のみに投資します。公社債投資信託を比較・分類する際の主なチェックポイントは、組み入れられている債権の残存期間になります。

株式投資信託は株式のみ、あるいは株式と公社債の両方に投資する投資信託であり、ほとんどの投資信託が株式投資信託に分類されます。株式投資信託を比較する際の主なチェックポイントは、株式をどれくらい組み入れているか、アクティブ運用かインデックス運用か、どこの国や地域に投資しているか、などなどです。

投資信託比較サイトでは、このような情報のほかに投資信託の純試算額、純試算増加額、過去の運用成績、リスクとリターン、運用コストなどを一覧にして比較することができます。これらの情報を比較して自分の好みや運用する資金のタイプにあった投資信託をうまく選定していきましょう。

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