資産運用まるわかり事典

円相場とは、ドルと円の交換比率を指したものです。

ビジネスには不可欠なもとと言え、日本という国に対する世界の評価とも言えるでしょう。

円相場は、売る額の合計『供給』＞買う額の合計『需要』＝円相場は値下がりというように判断されるものです。

＜円高＞2006年現在、110円以下になった時には、明確に円高という。

円高の際には、日経平均株価は急落することが多い。

また、輸出産業の業績が悪化し、輸入産業の業績が好調となる。

輸入する時には、今までより安く仕入れる事ができるので、コストが削減できる。

輸出する時には、円が高いために買ってもらいにくくなるため、利益が減少する。

＜円安＞2006年現在、120円以上になった時には、明確に円安という。

円安においては、日経平均株価は急騰することが多い。

また、輸入産業の業績が悪化し、輸出産業の業績が好調となる。

輸入する時には、今までより高く仕入れなくてはならないので、コストが余計にかかる。

輸出する時には、円が割安なので買ってもらいやすくなり、利益が増大する。

株式投資にはある程度のまとまった資金が必要ですが、投資信託なら１万円前後から気軽に購入することができます。ところが最近では投資信託の人気の高まりとともに似たような投資信託が多数設定されており、投資信託選びにも一苦労です。ここでは、これから投資信託を購入する人を対象に、投資信託を比較・分類する際のチェックポイントを解説していきます。

まず、投資対象を比較することにより投資信託は公社債投資信託と株式投資信託に大きく分類されます。MMFや中期国債ファンドなども公社債投資信託に分類されます。公社債投資信託を比較・分類する際のチェックポイントは主に債権の残存期間となりますが、外貨MMFでは通貨や金利の比較も重要です。

一方、約款上少しでも株式に投資することができるようになっている投資信託は株式投資信託と呼ばれ、非常に多くの投資信託が設定されています。株式投資信託を比較する際は、株式・債権の投資割合、アクティブ運用かパッシブ運用か、投資対象とする株式・債権の業種や国・地域などをチェックすると良いでしょう。

投資対象や投資地域などの他にも投資信託を比較・選定する際にチェックするべきポイントとして、純試算額、リスク・リターン、運用コストなどがあります。たとえば株式投資信託の販売手数料は投資信託を販売している銀行や証券会社ごとに異なっているため、念入りにチェックするのがいいでしょう。

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