資産運用まるわかり事典

利率とは、債券の額面金額に対する利子の割合で年利率、表面利率ともいいます。

通常の債券の場合、利率は発行するときの金利水準や発行体の信用力などに応じて決められています。

また利率はクーポン・レートとも言われ、発行者の信用度が低い場合は利率が高く設定されます。

国が発行する債券（国債）は、償還までの期限が同じ場合でも、信用度が高く安全であるために他の債券より利率は低くなります。

利率と似たものに、投資元本に対して1年あたり何％の収益が得られるかと言う割合を示す「利回」があります。

利率はあらかじめ決められた割合で変わりませんが、利回りは債権の価格変動によって変化します。

株式投資にはある程度のまとまった資金が必要ですが、投資信託なら１万円前後から気軽に購入することができます。ところが最近では投資信託の人気の高まりとともに似たような投資信託が多数設定されており、投資信託選びにも一苦労です。ここでは、これから投資信託を購入する人を対象に、投資信託を比較・分類する際のチェックポイントを解説していきます。

まず、投資対象により投資信託を比較・分類してみましょう。投資信託は公社債投資信託と株式投資信託に大きく分類することができます。公社債投資信託は公社債のみに投資し、株式には一切投資しません。高いリターンは期待できませんが、リスクも少なく安定した資産運用が期待できます。

一方、約款上少しでも株式に投資することができるようになっている投資信託は株式投資信託と呼ばれ、非常に多くの投資信託が設定されています。株式投資信託を比較する際は、株式・債権の投資割合、アクティブ運用かパッシブ運用か、投資対象とする株式・債権の業種や国・地域などをチェックすると良いでしょう。

その他にも投資信託は、純試算額、純資産増加額、収益性、騰落率、リスク・リターン、運用コストなどの比較も重要です。投資信託を比較・選定する際には、モーニングスターなどの投資信託比較サイトや投資信託協会のホームページが役に立ちます。

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