資産運用まるわかり事典

剰余金（Surplus funds）とは、会社の純資産額が法定資本の額を超えている部分を指します。

ただし、剰余金の定義は、会計上の剰余金と、会社法上の剰余金の２つに分けられます。

企業会計原則でいう剰余金とは、純資産のうち、法定資本である、資本金以外のものを指します。

項目例としては、法定準備金や任意積立金、当期未処分利益などが挙げられます。

会社法でいう剰余金の場合（計算書類規則）は、会社の純資産額である自己資本のうち、法定資本である資本金、そして法定準備金以外の部分のものを指します。

つまり法定資本を資本金、および法定準備金の合計としているわけです。

そのため、剰余金は、企業会計原則の剰余金よりも狭義といえます。

項目例としては、任意積立金、当期未処分利益が挙げられます。

投資信託は多くの投資家から集めた資金をひとつにまとめて株や債権などに投資して運用するタイプの金融商品です。貯金の利子がほとんど期待できない現在では投資信託の人気が非常に高まっており、多くの投資信託が発売されています。投資信託を購入する前に数ある投資信託を比較・分類することが重要です。

では手始めに投資信託を投資対象により比較・分類してみましょう。投資信託は大きく分けて公社債投資信託と株式投資信託に分類されます。公社債投資信託とは株式に一切投資せず公社債のみで運用する投資信託です。商品性はどの投資信託でも大きく変わりませんが、組み入れ債権の償還までの平均残存期間だけは最低限チェックしておきましょう。

これに対して少しでも株式に投資している投資信託は株式投資信託に分類され、現在発売されている投資信託のほとんどが株式投資信託にあたります。これらの投資信託を比較する際には、どこの国の株式にどれくらい投資しているかを基準にしてチェックすると良いでしょう。

投資信託を比較する際には、リターンばかりに目を取られずにリスクや運用コストの比較もしておきましょう。投資信託のリスクとリターンの比較には投資信託協会が公表している５段階のRR分類が参考になります。また、投資信託の収益から運用コストを差し引いたものが投資家の利益となりますから、運用コストも馬鹿にできません。

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