資産運用まるわかり事典

損益分岐点（そんえきぶんきてん Break even point）とは、営業活動によって売上高があったとしても、損失も利益も出ない状態の売上高の時をあらわします。

言い方を変えれば、利益が出るか、損失が出るかの分岐点となる売上高、つまり採算ラインといえます。

この損益分岐点が低いほど、企業の利益が増えて、経営が安定することになりますので、これを念頭において、事業運営することはとても重要です。

損益分岐点の計算式は以下の通りです。

損益分岐点=固定費÷限界利益率=固定費÷（1-変動費率）

最近の株式投資ブームとともに投資信託を購入する個人投資家が増えています。ところが、次から次へと新しい投資信託が売り出されており、どの投資信託を買ったらいいのか迷っている方も多いのではないでしょうか。そんな方のために投資信託選びのための比較・チェックポイントをおさえておきましょう。

では手始めに投資信託を投資対象により比較・分類してみましょう。投資信託は大きく分けて公社債投資信託と株式投資信託に分類されます。公社債投資信託とは株式に一切投資せず公社債のみで運用する投資信託です。商品性はどの投資信託でも大きく変わりませんが、組み入れ債権の償還までの平均残存期間だけは最低限チェックしておきましょう。

これに対して株式に投資している投資信託は、株式の組み入れ比率に関わらずすべて株式投資信託と呼ばれます。株式投資信託は非常に数多くの投資信託が設定されており比較・分類するのが難しいように思えますが、基本的には投資する国や市場、株式と債権の組み入れ比率、運用方針などを中心に比較すれば簡単に分類できます。

その他にも投資信託は、純試算額、純資産増加額、収益性、騰落率、リスク・リターン、運用コストなどの比較も重要です。投資信託を比較・選定する際には、モーニングスターなどの投資信託比較サイトや投資信託協会のホームページが役に立ちます。

Posted in 初心者のための投資セミナー |

(jRSS) Fatal Error:
Cache is not writeable!

(jRSS) Fatal Error:
Feed location unreadable!

(jRSS) Fatal Error:
No feed was displayed!

« 株主権 一服 »