資産運用まるわかり事典

株式組み入れ比率とは(かぶしきくみいれひりつとは)
株式投資信託の信託財産のうち、株式をどの程度組み入れて運用するかを示す比率をいいます。

どの程度株式を組み入れて運用するか、相場が高いときには現金比率を高くし次の買いチャンスに備え、市場が割安なとき株式組み入れ比率を高くすることでリスクを抑えて資金効率をよくすることができます。

投資信託の各ファンドの運用対象や組み入れ比率により、投資信託の価格変動の幅は異なりますが、一般的には、株式組み入れ比率が50％以下のファンドならば、安全性を重視し債券を中心とした運用をされていいファンドとされているようです。

株式の組み入れ比率に制限がない場合、資金の100％が株で運用される場合があるため、リスクが大きくなる場合もあるので危険です。

投資信託は多くの投資家から集めた資金をひとつにまとめて株や債権などに投資して運用するタイプの金融商品です。貯金の利子がほとんど期待できない現在では投資信託の人気が非常に高まっており、多くの投資信託が発売されています。投資信託を購入する前に数ある投資信託を比較・分類することが重要です。

まず、投資対象により投資信託を比較・分類してみましょう。投資信託は公社債投資信託と株式投資信託に大きく分類することができます。公社債投資信託は公社債のみに投資し、株式には一切投資しません。高いリターンは期待できませんが、リスクも少なく安定した資産運用が期待できます。

一方、規約上株式も組み入れ可能である投資信託は株式投資信託に分類されます。世界中の公社債に分散投資している投資信託でも規約上は株式の組み入れが可能であるため株式投資信託に分類されます。株式投資信託は投資する国や地域、株式と公社債の組み入れ比率などを比較することにより商品性を比較することができます。

その他にも投資信託は、純試算額、純資産増加額、収益性、騰落率、リスク・リターン、運用コストなどの比較も重要です。投資信託を比較・選定する際には、モーニングスターなどの投資信託比較サイトや投資信託協会のホームページが役に立ちます。

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